中国证券报·中证金牛座记者6月28日从业内独家获悉，中国证券业协会近日启动对2023年券商发布证券研究报告业务经营情况的统计调研工作股票做空平台，以客观反映券商相关业务的开展情况，促进业务健康发展。

　　据悉，此次统计旨在全面审视券商研究业务的运营状况，统计项目不仅涵盖了研究部门的组织架构和人力资源配置，还深入到分析师团队构成、研究销售部门效能、首席经济学家角色、境外研究布局、客户覆盖及佣金收入、研报产出、外部专家服务情况等多个维度，与往年类似。

　　在组织架构方面，中证协关注券商是否拥有独立的研究部门或研究子公司，以及研究团队的规模和构成，特别是证券分析师的梯队建设，包括不同从业年限的分析师分布，新成员的引入及离职情况，均被细致调研。此外，质量审核与合规审查人员的配置情况也受到关注，体现了对于研究质量控制和合规性的重视程度。

　　在国际化布局方面，中证协统计考察了券商在境外是否设有子公司及独立研究部门，包括人员数量和服务对象，以了解券商对海外市场的研究覆盖能力。

　　在机构客户覆盖与服务成效方面，不仅统计了公募基金、保险公司、QFII和RQFII、私募基金等各类机构客户的数量，还具体到上述机构客户所带来的佣金收入详情，以了解券商的市场影响力和经济收益。

　　研究报告的产出与覆盖范围也被详细调研，包括不同市场的研究报告数量、覆盖的上市公司数量及行业数量等。此外，统计还涉及到券商如何利用外部专家资源，包括邀请专家提供咨询服务的频次与专家人数。

　　统计还关注到券商在承担科研任务、考核研究人员、业务发展建议、参与外部评选等方面的信息。

　　根据中证协2023年底发布的2022年证券研究报告业务经营情况报告，截至2022年底，100家证券商研究部门分析师人数共3858人，同比增长21%。分析师人数排名前30位的券商分析师人数之和占全行业分析师总人数的70.48%。保险、QFII和RQFII机构以及私募等公募客户外的佣金收入较2021年增加19.47%。85家券商发布了境内上市公司研究报告数量共计97051份。

　　中证协在2022年经营情况中称，合规问题仍是证券研究业务发展主要的风险点，各公司应高度重视。具体来看，一是部分公司未能严格执行相关规定要求，合规问题仍比较突出。券商因研究业务违规受到处罚数量较往年有较大增加，原因主要包括研报内容存在瑕疵、研究结论的依据不够充分；内部控制及流程管理不健全，执行不到位，未根据法规规范要求及时更新调整；研究报告分析与结论一致性不足；内容表述不严谨、数据等信息引用未标明出处或来源标注不明确；工作底稿不完善；未按照要求做好对分析师服务客户和公开发表言论管理等。二是邀请外部专家较频繁，存在风险隐患。三是分析师等人员的声誉风险事件仍时有发生。

　　从2022年的经营情况看，随着更多券商开展卖方研究服务和公募基金降费降佣的市场变化，服务公募基金的市场竞争更加激烈。券商一方面不断提高专业能力和服务水平应对挑战；另一方面，部分公司增加对公募基金以外的保险公司和保险资产管理公司、QFII和RQFII机构以及私募基金公司等机构投资者的服务，相关佣金收入也逐年增长。

　　在业内人士看来，中证协对券商研究报告业务的摸底调查，不仅是对行业现状的一次全面审视，更是推动行业规范化、提升研究质量与透明度的关键举措。通过摸底统计，协会得以深入了解行业动态，识别并解决潜在问题股票做空平台，提升整体行业标准，保障市场秩序和投资者权益。